|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras |
|
|
|
|
|
|
| Intendencia de Seguros |
|
|
|
|
|
|
| RAZONES TECNICAS y FINANCIERAS - INDUSTRIA
ASEGURADORA |
|
|
|
|
|
|
| AL 30 DE NOVIEMBRE 2023 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| INDICADOR
O RAZON FINANCIERA |
CONCEPTO |
AMERICA |
LAFISE |
INISER |
ASSA |
MAPFRE |
INDUSTRIA |
|
|
|
|
|
|
| INDICES
NORMATIVOS |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Inversión
Mínima |
Calce: Inversiones Totales y
(Capital, Rsv. Capital y Rsv. Técnicas |
1.4752 |
1.3610 |
1.9649 |
1.3626 |
1.4506 |
1.5229 |
|
|
|
|
|
|
| Margen
de Solvencia |
=(CMR) tiene que ser menor
que el Patrimonio de Riesgo |
3.1511 |
6.8368 |
13.9669 |
6.1352 |
7.0009 |
7.5225 |
|
|
|
|
|
|
| Límites
de Endeudamiento |
Pasivos Exigibles /
Patrimonio de Riesgo |
1.8403 |
0.7777 |
0.5299 |
0.9957 |
1.1993 |
1.0686 |
|
|
|
|
|
|
| Límites
de Retención |
Primas Retenidas de un Año /
Patrimonio de Riesgo |
1.2646 |
0.6645 |
0.3358 |
0.2245 |
0.8569 |
0.6693 |
|
|
|
|
|
|
| Suficiencia
de Reaseguro Catastrófico (Patrimonio) |
Total Cobertura Constituida /
Pérdida Máxima Probable Neta |
1.9747 |
1.7393 |
1.0816 |
2.1713 |
1.0887 |
1.7417 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| SUFICIENCIA
DE PRIMAS ( Estructura de Costo ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Adquisición |
Gastos Adq. / Primas Netas
Emitidas |
12.07% |
15.05% |
16.71% |
11.20% |
22.94% |
14.24% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Administración |
Gastos de Administracion /
Primas Netas Emitidas |
15.04% |
22.44% |
23.75% |
6.90% |
19.46% |
16.70% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Siniestralidad |
Siniestralidad Neta / Primas
Netas Emitidas |
37.40% |
28.26% |
34.89% |
27.60% |
31.96% |
32.10% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Exceso de Pérdida |
Costo Exc.Perd. / Primas
Netas Emitidas |
1.79% |
6.91% |
1.78% |
1.87% |
3.89% |
3.09% |
|
|
|
|
|
|
| Rentabilidad
de Emisión |
(Utilidad o Pérdida) Técnica
/ Primas Netas Emitidas |
4.34% |
4.12% |
-1.09% |
0.86% |
-0.74% |
2.01% |
|
|
|
|
|
|
| Ratio
Combinado de Suficiencia de Primas Netas * |
(Costos de Emisión +
Siniestralidad Neta + Gastos de Administración) / Primas Netas Emitidas |
66.29% |
72.65% |
77.13% |
47.57% |
78.24% |
66.12% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| REASEGURO |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Cesión |
Primas Cedidas / Primas Netas
Emitidas |
56.97% |
26.44% |
23.37% |
89.29% |
36.19% |
50.09% |
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Comisiones de Reaseguro |
Comisiones Reasg. Cedido /
Primas Cedidas |
23.41% |
27.80% |
9.66% |
15.43% |
25.39% |
19.32% |
|
|
|
|
|
|
| Siniestralidad
Recuperada |
Sin. Recup. / (Primas
Cedida + Costo de Exc. Perd. ) |
22.40% |
6.57% |
8.51% |
28.43% |
27.60% |
21.78% |
|
|
|
|
|
|
| Resultado
Técnico de Reaseguro |
(Com. Rsg. Ced.+ Sin. Recup.)
/ (Prim. Ced. + Costo Exc. de P.) |
45.10% |
28.61% |
17.48% |
43.54% |
50.53% |
39.97% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Reaseguro |
(Prim.Ced.+Costo de
Exc.Perd.) / Primas Netas Emitidas |
58.76% |
33.35% |
25.15% |
91.16% |
40.08% |
53.18% |
|
|
|
|
|
|
| Utilidad
del Reasegurador |
(Prim.Ced.+Costo
Exc.Perd.-Com.Rsg.-Sin.Recup.) / (Prim. Ced + Costo Exc.de P.) |
54.90% |
71.39% |
82.52% |
56.46% |
49.47% |
60.03% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| SUFICIENCIA
DE RETENCION |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Retención |
Primas Retenidas / Primas
Netas Emitidas |
43.03% |
73.56% |
76.63% |
10.71% |
63.81% |
49.91% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Operación |
Total Gastos de Operación /
Primas Retenidas |
67.16% |
60.35% |
55.11% |
186.50% |
72.54% |
68.17% |
|
|
|
|
|
|
| Siniestralidad
Retenida |
Siniestros Retenidos /
Primas Retenidas |
56.31% |
35.43% |
42.74% |
15.70% |
32.74% |
41.10% |
|
|
|
|
|
|
| Ratio
Combinado de Suficiencia de Retención |
(Gtos.Operacionales +
Sin. Reten.) / Primas Retenidas |
92.48% |
85.79% |
94.91% |
73.51% |
90.88% |
89.89% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
por Exceso de Pérdidas |
Costo Exceso de Pérdida /
Primas Retenidas |
4.15% |
9.39% |
2.32% |
17.43% |
6.10% |
6.19% |
|
|
|
|
|
|
| Variación
de Reservas por Retención |
Variacion de Reservas de
Resultados / Primas Retenidas |
-2.56% |
8.61% |
6.51% |
18.42% |
10.28% |
6.10% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
Neto por Reaseguros |
Prim. Ced.+Costo Exc.de
P.-Com.Rsg.-Sin.Rec./ Prim. N. Emitidas |
32.26% |
23.81% |
20.75% |
51.46% |
19.83% |
31.92% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| LIQUIDEZ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Liquidez
corriente |
Activo Circulante / Pasivo
Circulante |
2.1151 |
1.5189 |
2.4641 |
2.3337 |
1.1519 |
1.8967 |
|
|
|
|
|
|
| Respaldo
de Reservas Técnicas |
Activo Circulante / Reservas
Técnicas y Matemáticas |
0.8186 |
0.6147 |
0.3317 |
0.9907 |
0.7281 |
0.6112 |
|
|
|
|
|
|
| Liquidez
Financiera |
Inversiones (incluye Bienes
Inmuebles) / Pasivo Circulante |
4.0448 |
5.4301 |
16.8654 |
3.0265 |
2.6906 |
6.0067 |
|
|
|
|
|
|
| Prueba
de Ácido |
Activo Disponible / Pasivo
Circulante |
0.2264 |
0.2179 |
0.7972 |
0.1996 |
0.3980 |
0.3348 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| SOLVENCIA
Y APALANCAMIENTO |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Total
Recursos con Total Obligaciones |
Activo Total / Pasivo Total |
1.5356 |
1.8161 |
2.1099 |
1.4157 |
1.3382 |
1.7374 |
|
|
|
|
|
|
| Endeudamiento
de Capital (número de veces) |
Pasivo Circulante / Capital
Contable |
0.4237 |
0.3069 |
0.0972 |
0.6132 |
0.9965 |
0.2872 |
|
|
|
|
|
|
| Soporte
de Capital |
Capital Contable / Pasivo
Circulante |
2.3601 |
3.2586 |
10.2859 |
1.6307 |
1.0035 |
3.4813 |
|
|
|
|
|
|
| Apalancamiento
Financiero |
Endeudamiento / (15 * Pr. N.
Vida) + (5 * Pr. N. No Vida / P.N.E.) |
0.2403 |
0.1103 |
0.0720 |
0.1345 |
0.1688 |
0.1109 |
|
|
|
|
|
|
| Adecuación
de Capital |
(Cap. Contable + Rev. Prev.)
/ ( Cap. Social Pag. + Rev. Prev.) |
3.1159 |
3.5872 |
8.2764 |
2.0253 |
1.5614 |
3.7308 |
|
|
|
|
|
|
| Margen
para Desviaciones de Siniestralidad |
Resv. Prev. / Siniestros
Retenidos |
0.0875 |
0.1643 |
0.1776 |
9.8310 |
1.0777 |
0.4088 |
|
|
|
|
|
|
| Respaldo
de Reservas Netas con Inversiones Líquidas |
Inversiones (T.Valores) /
Rsv. Tecnicas y Matematicas - Rsv.a/c Rsg. |
1.5905 |
2.4687 |
2.3166 |
1.5894 |
1.8827 |
2.1076 |
|
|
|
|
|
|
| Variación
de Reservas |
Variacion de Reserva (Bce) /
Primas Netas Emitidas |
0.0201 |
0.0555 |
0.0809 |
0.0953 |
0.1147 |
0.0652 |
|
|
|
|
|
|
| Capacidad
de Retención Potencial |
Primas Retenidas / (Capital
Contable + Rev. Prev.) |
1.0839 |
0.7830 |
0.4111 |
0.2281 |
0.9445 |
0.5955 |
|
|
|
|
|
|
| Suficiencia
de Capital |
Capital Contable / Capital
Social Pagado |
3.5384 |
4.0930 |
10.8103 |
4.5708 |
2.1703 |
5.3574 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| RENDIMIENTO
FINANCIERO |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Utilidad
Técnica |
(Utilidad o Pérdida) Técnica
/ Utilidad N. después de IR |
74.00% |
48.95% |
-5.52% |
68.07% |
-21.49% |
25.75% |
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
de la Actividad Financiera |
(Prod. y Gtos. F. N. +
Ajustes Patr.) / ((Inver.(t) + Inver. (t-1))/2 |
8.32% |
5.48% |
6.96% |
6.29% |
7.50% |
6.73% |
|
|
|
|
|
|
| Rendimientos
de Inversiones en Valores |
(Productos y Gtos. Financ.
N.) / Inversiones en Títulos Valores |
7.36% |
4.87% |
6.65% |
6.31% |
7.17% |
6.28% |
|
|
|
|
|
|
| Utilidad
Financiera |
Productos y Gtos. Financieros
Netos / Utilidad Neta después de I.R |
72.96% |
86.49% |
98.85% |
234.98% |
251.30% |
101.30% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| RENTABILIDAD |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
de Activo |
(Utilidad Neta después de IR
+ Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital) / Activo Total |
6.01% |
4.70% |
6.59% |
1.34% |
2.19% |
4.95% |
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
de Capital |
(Utilidad Neta después de IR
+ Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital) / Cap. Contable - U.d/IR |
20.43% |
11.55% |
14.07% |
4.75% |
9.37% |
13.00% |
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
sobre Primas |
(Utilidad Neta después de IR
+ Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital)/Primas Netas Emitidas |
6.48% |
9.39% |
22.64% |
1.39% |
3.90% |
8.79% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| EFICIENCIA |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Cobranza
(( Primas por Cobrar (Netas) /Primas Netas Emitidas)) x365 |
(( Primas por Cobrar Netas
/Primas Netas Emitidas)) x365 |
80.3224 |
97.9702 |
80.4875 |
76.7399 |
92.1628 |
84.2598 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| CRECIMIENTO
Y PARTICIPACION |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Crecimiento
de Primas |
Primas Netas Emitidas ( t ) /
Primas Netas Emitidas ( t -1 ) |
11.56% |
12.35% |
10.40% |
8.30% |
10.29% |
10.57% |
|
|
|
|
|
|
| Participación
de Mercado |
Primas N. Emitidas de la Cía.
/ Primas N. Emitidas de la Industria |
24.83% |
22.82% |
19.50% |
25.17% |
7.67% |
100.00% |
|
|
|
|
|
|
| Participación
en el Crecimiento de la Industria |
Crec. Prim. N. Emitidas de la
Cía./ Crec. Prim. N. Emitidas Industria |
26.90% |
26.23% |
19.21% |
20.17% |
7.48% |
100.00% |
|
|
|
|
|
|
| Participación
en el Crecimiento de la Industria por Retención |
Crec. Prim. Retenidas de la
Cía. / Crec. Prim. Retenidas Industria |
8.59% |
55.91% |
23.25% |
4.24% |
8.01% |
100.00% |
|
|
|
|
|
|
| T/Cambio 30/11/2023: 36.5934 |
|
|
|
|
|
|
| Las cuentas de Balance General son promediadas 13 meses. |
|
|
|
|
|
|
| Las cuentas de Resultados son anualizadas 12 meses. |
|
|
|
|
|
|
| * Los Gastos de Administración se suman a este ratio. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|