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| Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras |
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| Intendencia de Seguros |
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| RAZONES TECNICAS y FINANCIERAS - INDUSTRIA
ASEGURADORA |
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| AL 30 DE ABRIL 2025 |
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| INDICADOR
O RAZON FINANCIERA |
CONCEPTO |
AMERICA |
LAFISE |
INISER |
ASSA |
MAPFRE |
INDUSTRIA |
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| INDICES
NORMATIVOS |
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| Inversión
Mínima |
Calce: Inversiones Totales y
(Capital, Rsv. Capital y Rsv. Técnicas |
1.4141 |
1.1024 |
1.9767 |
1.3236 |
1.5593 |
1.4752 |
|
|
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|
| Margen
de Solvencia |
=(CMR) tiene que ser menor
que el Patrimonio de Riesgo |
4.3282 |
5.2527 |
14.7052 |
5.7054 |
4.3130 |
6.8609 |
|
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|
|
| Límites
de Endeudamiento |
Pasivos Exigibles /
Patrimonio de Riesgo |
2.3014 |
0.9111 |
0.5023 |
0.9216 |
1.2019 |
1.1677 |
|
|
|
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|
|
| Límites
de Retención |
Primas Retenidas de un Año /
Patrimonio de Riesgo |
0.7778 |
0.8800 |
0.3427 |
0.2270 |
0.8314 |
0.6118 |
|
|
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|
|
| Suficiencia
de Reaseguro Catastrófico (Patrimonio) |
Total Cobertura Constituida /
Pérdida Máxima Probable Neta |
2.6871 |
1.5635 |
1.0948 |
2.2178 |
1.1235 |
1.7373 |
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| SUFICIENCIA
DE PRIMAS ( Estructura de Costo ) |
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| Costo
de Adquisición |
Gastos Adq. / Primas Netas
Emitidas |
12.21% |
14.38% |
17.15% |
11.88% |
23.13% |
14.78% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Administración |
Gastos de Administracion /
Primas Netas Emitidas |
16.27% |
20.14% |
23.51% |
7.42% |
13.29% |
16.40% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Siniestralidad |
Siniestralidad Neta / Primas
Netas Emitidas |
46.30% |
33.48% |
37.65% |
18.59% |
17.14% |
32.85% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Exceso de Pérdida |
Costo Exc.Perd. / Primas
Netas Emitidas |
2.64% |
6.56% |
2.01% |
1.49% |
2.01% |
3.14% |
|
|
|
|
|
|
| Rentabilidad
de Emisión |
(Utilidad o Pérdida) Técnica
/ Primas Netas Emitidas |
4.45% |
5.61% |
-1.89% |
2.93% |
3.32% |
3.11% |
|
|
|
|
|
|
| Ratio
Combinado de Suficiencia de Primas Netas * |
(Costos de Emisión +
Siniestralidad Neta + Gastos de Administración) / Primas Netas Emitidas |
77.43% |
74.55% |
80.33% |
39.39% |
55.57% |
67.17% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
| REASEGURO |
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|
|
|
|
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|
|
|
|
| Ratio
de Cesión |
Primas Cedidas / Primas Netas
Emitidas |
72.02% |
22.64% |
21.28% |
88.76% |
54.51% |
52.51% |
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Comisiones de Reaseguro |
Comisiones Reasg. Cedido /
Primas Cedidas |
28.66% |
40.94% |
14.68% |
18.34% |
26.67% |
25.08% |
|
|
|
|
|
|
| Siniestralidad
Recuperada |
Sin. Recup. / (Primas
Cedida + Costo de Exc. Perd. ) |
42.22% |
6.83% |
15.76% |
18.40% |
7.00% |
24.03% |
|
|
|
|
|
|
| Resultado
Técnico de Reaseguro |
(Com. Rsg. Ced.+ Sin. Recup.)
/ (Prim. Ced. + Costo Exc. de P.) |
69.87% |
38.57% |
29.17% |
36.44% |
32.72% |
47.70% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Reaseguro |
(Prim.Ced.+Costo de
Exc.Perd.) / Primas Netas Emitidas |
74.66% |
29.20% |
23.30% |
90.25% |
56.52% |
55.64% |
|
|
|
|
|
|
| Utilidad
del Reasegurador |
(Prim.Ced.+Costo
Exc.Perd.-Com.Rsg.-Sin.Recup.) / (Prim. Ced + Costo Exc.de P.) |
30.13% |
61.43% |
70.83% |
63.56% |
67.28% |
52.30% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| SUFICIENCIA
DE RETENCION |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Retención |
Primas Retenidas / Primas
Netas Emitidas |
27.98% |
77.36% |
78.72% |
11.24% |
45.49% |
47.49% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Operación |
Total Gastos de Operación /
Primas Retenidas |
111.22% |
53.09% |
54.22% |
185.07% |
84.48% |
72.26% |
|
|
|
|
|
|
| Siniestralidad
Retenida |
Siniestros Retenidos /
Primas Retenidas |
52.82% |
40.70% |
43.17% |
17.65% |
28.97% |
41.01% |
|
|
|
|
|
|
| Ratio
Combinado de Suficiencia de Retención |
(Gtos.Operacionales +
Sin. Reten.) / Primas Retenidas |
90.28% |
81.81% |
93.42% |
57.90% |
81.49% |
85.54% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
por Exceso de Pérdidas |
Costo Exceso de Pérdida /
Primas Retenidas |
9.44% |
8.48% |
2.56% |
13.29% |
4.43% |
6.61% |
|
|
|
|
|
|
| Variación
de Reservas por Retención |
Variacion de Reservas de
Resultados / Primas Retenidas |
-6.19% |
10.94% |
8.98% |
16.00% |
11.20% |
7.91% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
Neto por Reaseguros |
Prim. Ced.+Costo Exc.de
P.-Com.Rsg.-Sin.Rec./ Prim. N. Emitidas |
22.50% |
17.94% |
16.50% |
57.37% |
38.03% |
29.10% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
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| LIQUIDEZ |
|
|
|
|
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|
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|
|
|
|
| Liquidez
corriente |
Activo Circulante / Pasivo
Circulante |
1.9838 |
2.2394 |
2.1836 |
2.2838 |
0.9120 |
1.9518 |
|
|
|
|
|
|
| Respaldo
de Reservas Técnicas |
Activo Circulante / Reservas
Técnicas y Matemáticas |
1.1997 |
0.5803 |
0.2943 |
1.1034 |
0.6087 |
0.6405 |
|
|
|
|
|
|
| Liquidez
Financiera |
Inversiones (incluye Bienes
Inmuebles) / Pasivo Circulante |
2.6250 |
7.0954 |
17.3424 |
2.4821 |
2.8510 |
5.8115 |
|
|
|
|
|
|
| Prueba
de Ácido |
Activo Disponible / Pasivo
Circulante |
0.1597 |
0.2433 |
0.4791 |
0.3250 |
0.3565 |
0.2909 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| SOLVENCIA
Y APALANCAMIENTO |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Total
Recursos con Total Obligaciones |
Activo Total / Pasivo Total |
1.4917 |
1.7246 |
2.1771 |
1.3716 |
1.3592 |
1.7230 |
|
|
|
|
|
|
| Endeudamiento
de Capital (número de veces) |
Pasivo Circulante / Capital
Contable |
0.6112 |
0.2440 |
0.0934 |
0.7386 |
0.9677 |
0.2957 |
|
|
|
|
|
|
| Soporte
de Capital |
Capital Contable / Pasivo
Circulante |
1.6361 |
4.0986 |
10.7034 |
1.3539 |
1.0333 |
3.3817 |
|
|
|
|
|
|
| Apalancamiento
Financiero |
Endeudamiento / (15 * Pr. N.
Vida) + (5 * Pr. N. No Vida / P.N.E.) |
0.3046 |
0.1282 |
0.0709 |
0.1346 |
0.1356 |
0.1204 |
|
|
|
|
|
|
| Adecuación
de Capital |
(Cap. Contable + Rev. Prev.)
/ ( Cap. Social Pag. + Rev. Prev.) |
2.2790 |
3.5260 |
7.0781 |
1.7980 |
1.6568 |
3.4063 |
|
|
|
|
|
|
| Margen
para Desviaciones de Siniestralidad |
Resv. Prev. / Siniestros
Retenidos |
0.1152 |
0.1332 |
0.1568 |
9.4459 |
1.2147 |
0.4107 |
|
|
|
|
|
|
| Respaldo
de Reservas Netas con Inversiones Líquidas |
Inversiones (T.Valores) /
Rsv. Tecnicas y Matematicas - Rsv.a/c Rsg. |
1.9492 |
2.0051 |
2.3878 |
1.2442 |
1.9287 |
2.0562 |
|
|
|
|
|
|
| Variación
de Reservas |
Variacion de Reserva (Bce) /
Primas Netas Emitidas |
0.0281 |
0.1174 |
0.0868 |
-0.0290 |
0.0372 |
0.0493 |
|
|
|
|
|
|
| Capacidad
de Retención Potencial |
Primas Retenidas / (Capital
Contable + Rev. Prev.) |
0.7521 |
1.0160 |
0.4174 |
0.2438 |
0.9721 |
0.6147 |
|
|
|
|
|
|
| Suficiencia
de Capital |
Capital Contable / Capital
Social Pagado |
2.4280 |
4.1350 |
8.5979 |
3.9668 |
2.5160 |
4.7172 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| RENDIMIENTO
FINANCIERO |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Utilidad
Técnica |
(Utilidad o Pérdida) Técnica
/ Utilidad N. después de IR |
70.04% |
59.52% |
-10.42% |
126.18% |
65.79% |
37.48% |
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
de la Actividad Financiera |
(Prod. y Gtos. F. N. +
Ajustes Patr.) / ((Inver.(t) + Inver. (t-1))/2 |
8.04% |
6.77% |
7.56% |
6.38% |
7.77% |
7.34% |
|
|
|
|
|
|
| Rendimientos
de Inversiones en Valores |
(Productos y Gtos. Financ.
N.) / Inversiones en Títulos Valores |
7.97% |
6.79% |
7.25% |
6.86% |
7.24% |
7.19% |
|
|
|
|
|
|
| Utilidad
Financiera |
Productos y Gtos. Financieros
Netos / Utilidad Neta después de I.R |
64.94% |
89.82% |
117.18% |
121.62% |
121.71% |
99.81% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| RENTABILIDAD |
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
de Activo |
(Utilidad Neta después de IR
+ Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital) / Activo Total |
6.76% |
6.15% |
4.77% |
2.58% |
4.78% |
5.18% |
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
de Capital |
(Utilidad Neta después de IR
+ Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital) / Cap. Contable - U.d/IR |
24.96% |
16.83% |
9.80% |
10.39% |
21.62% |
14.03% |
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
sobre Primas |
(Utilidad Neta después de IR
+ Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital)/Primas Netas Emitidas |
7.28% |
10.53% |
16.18% |
2.60% |
5.57% |
8.55% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| EFICIENCIA |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Cobranza
(( Primas por Cobrar (Netas) /Primas Netas Emitidas)) x365 |
(( Primas por Cobrar Netas
/Primas Netas Emitidas)) x365 |
80.2919 |
103.3120 |
78.8006 |
94.8421 |
54.2147 |
85.4196 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
| CRECIMIENTO
Y PARTICIPACION |
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
| Crecimiento
de Primas |
Primas Netas Emitidas ( t ) /
Primas Netas Emitidas ( t -1 ) |
16.60% |
13.81% |
10.10% |
2.32% |
32.42% |
13.33% |
|
|
|
|
|
|
| Participación
de Mercado |
Primas N. Emitidas de la Cía.
/ Primas N. Emitidas de la Industria |
24.09% |
25.10% |
19.69% |
18.62% |
12.50% |
100.00% |
|
|
|
|
|
|
| Participación
en el Crecimiento de la Industria |
Crec. Prim. N. Emitidas de la
Cía./ Crec. Prim. N. Emitidas Industria |
29.15% |
25.89% |
15.36% |
3.60% |
26.01% |
100.00% |
|
|
|
|
|
|
| Participación
en el Crecimiento de la Industria por Retención |
Crec. Prim. Retenidas de la
Cía. / Crec. Prim. Retenidas Industria |
-22.50% |
75.32% |
30.31% |
-1.01% |
17.87% |
100.00% |
|
|
|
|
|
|
| T/Cambio 30/04/2025: 36.6243 |
|
|
|
|
|
|
| Las cuentas de Balance General son promediadas 13 meses. |
|
|
|
|
|
|
| Las cuentas de Resultados son anualizadas 12 meses. |
|
|
|
|
|
|
| * Los Gastos de Administración se suman a este ratio. |
|
|
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|
|
|
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|
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|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
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|
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|
|
|
|
|
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|
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|
|
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|