|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras |
|
|
|
|
|
|
| Intendencia de Seguros |
|
|
|
|
|
|
| RAZONES TECNICAS y FINANCIERAS - INDUSTRIA
ASEGURADORA |
|
|
|
|
|
|
| AL 31 DE MARZO 2025 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| INDICADOR
O RAZON FINANCIERA |
CONCEPTO |
AMERICA |
LAFISE |
INISER |
ASSA |
MAPFRE |
INDUSTRIA |
|
|
|
|
|
|
| INDICES
NORMATIVOS |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Inversión
Mínima |
Calce: Inversiones Totales y
(Capital, Rsv. Capital y Rsv. Técnicas |
1.4617 |
1.1040 |
1.9641 |
1.3040 |
1.5428 |
1.4753 |
|
|
|
|
|
|
| Margen
de Solvencia |
=(CMR) tiene que ser menor
que el Patrimonio de Riesgo |
4.3502 |
5.2253 |
14.6134 |
5.9126 |
4.2791 |
6.8761 |
|
|
|
|
|
|
| Límites
de Endeudamiento |
Pasivos Exigibles /
Patrimonio de Riesgo |
2.3300 |
0.9125 |
0.5129 |
0.8159 |
1.1749 |
1.1492 |
|
|
|
|
|
|
| Límites
de Retención |
Primas Retenidas de un Año /
Patrimonio de Riesgo |
0.7857 |
0.8736 |
0.3443 |
0.2198 |
0.8424 |
0.6132 |
|
|
|
|
|
|
| Suficiencia
de Reaseguro Catastrófico (Patrimonio) |
Total Cobertura Constituida /
Pérdida Máxima Probable Neta |
2.7379 |
1.5678 |
1.0724 |
2.1692 |
1.1268 |
1.7348 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| SUFICIENCIA
DE PRIMAS ( Estructura de Costo ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Adquisición |
Gastos Adq. / Primas Netas
Emitidas |
12.03% |
14.31% |
17.13% |
11.92% |
23.12% |
14.72% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Administración |
Gastos de Administracion /
Primas Netas Emitidas |
16.10% |
20.17% |
23.41% |
7.27% |
13.21% |
16.29% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Siniestralidad |
Siniestralidad Neta / Primas
Netas Emitidas |
46.15% |
33.30% |
38.15% |
18.43% |
16.90% |
32.79% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Exceso de Pérdida |
Costo Exc.Perd. / Primas
Netas Emitidas |
2.62% |
6.46% |
2.02% |
1.51% |
2.06% |
3.11% |
|
|
|
|
|
|
| Rentabilidad
de Emisión |
(Utilidad o Pérdida) Técnica
/ Primas Netas Emitidas |
4.97% |
5.42% |
-2.53% |
2.88% |
3.92% |
3.14% |
|
|
|
|
|
|
| Ratio
Combinado de Suficiencia de Primas Netas * |
(Costos de Emisión +
Siniestralidad Neta + Gastos de Administración) / Primas Netas Emitidas |
76.91% |
74.23% |
80.71% |
39.14% |
55.29% |
66.92% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| REASEGURO |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Cesión |
Primas Cedidas / Primas Netas
Emitidas |
71.59% |
22.73% |
21.37% |
88.72% |
54.14% |
52.42% |
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Comisiones de Reaseguro |
Comisiones Reasg. Cedido /
Primas Cedidas |
28.89% |
40.72% |
14.72% |
18.19% |
26.77% |
25.08% |
|
|
|
|
|
|
| Siniestralidad
Recuperada |
Sin. Recup. / (Primas
Cedida + Costo de Exc. Perd. ) |
41.55% |
6.21% |
15.85% |
18.29% |
6.86% |
23.63% |
|
|
|
|
|
|
| Resultado
Técnico de Reaseguro |
(Com. Rsg. Ced.+ Sin. Recup.)
/ (Prim. Ced. + Costo Exc. de P.) |
69.42% |
37.93% |
29.30% |
36.17% |
32.65% |
47.31% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Reaseguro |
(Prim.Ced.+Costo de
Exc.Perd.) / Primas Netas Emitidas |
74.22% |
29.19% |
23.39% |
90.23% |
56.20% |
55.53% |
|
|
|
|
|
|
| Utilidad
del Reasegurador |
(Prim.Ced.+Costo
Exc.Perd.-Com.Rsg.-Sin.Recup.) / (Prim. Ced + Costo Exc.de P.) |
30.58% |
62.07% |
70.70% |
63.83% |
67.35% |
52.69% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| SUFICIENCIA
DE RETENCION |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Retención |
Primas Retenidas / Primas
Netas Emitidas |
28.41% |
77.27% |
78.63% |
11.28% |
45.86% |
47.58% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Operación |
Total Gastos de Operación /
Primas Retenidas |
108.25% |
52.98% |
54.12% |
183.60% |
83.69% |
71.72% |
|
|
|
|
|
|
| Siniestralidad
Retenida |
Siniestros Retenidos /
Primas Retenidas |
53.92% |
40.75% |
43.81% |
17.08% |
28.45% |
41.33% |
|
|
|
|
|
|
| Ratio
Combinado de Suficiencia de Retención |
(Gtos.Operacionales +
Sin. Reten.) / Primas Retenidas |
89.36% |
81.75% |
93.93% |
57.64% |
80.54% |
85.42% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
por Exceso de Pérdidas |
Costo Exceso de Pérdida /
Primas Retenidas |
9.24% |
8.35% |
2.57% |
13.42% |
4.50% |
6.54% |
|
|
|
|
|
|
| Variación
de Reservas por Retención |
Variacion de Reservas de
Resultados / Primas Retenidas |
-6.86% |
11.24% |
9.28% |
16.80% |
10.91% |
7.99% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
Neto por Reaseguros |
Prim. Ced.+Costo Exc.de
P.-Com.Rsg.-Sin.Rec./ Prim. N. Emitidas |
22.70% |
18.12% |
16.54% |
57.59% |
37.85% |
29.26% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| LIQUIDEZ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Liquidez
corriente |
Activo Circulante / Pasivo
Circulante |
1.9889 |
2.1758 |
2.1883 |
2.3182 |
0.9143 |
1.9483 |
|
|
|
|
|
|
| Respaldo
de Reservas Técnicas |
Activo Circulante / Reservas
Técnicas y Matemáticas |
1.1628 |
0.5814 |
0.2971 |
1.0932 |
0.6133 |
0.6345 |
|
|
|
|
|
|
| Liquidez
Financiera |
Inversiones (incluye Bienes
Inmuebles) / Pasivo Circulante |
2.7916 |
7.0054 |
17.1845 |
2.5446 |
2.8351 |
5.8979 |
|
|
|
|
|
|
| Prueba
de Ácido |
Activo Disponible / Pasivo
Circulante |
0.1580 |
0.2234 |
0.4740 |
0.3159 |
0.3577 |
0.2858 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| SOLVENCIA
Y APALANCAMIENTO |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Total
Recursos con Total Obligaciones |
Activo Total / Pasivo Total |
1.5074 |
1.7378 |
2.1741 |
1.3744 |
1.3571 |
1.7298 |
|
|
|
|
|
|
| Endeudamiento
de Capital (número de veces) |
Pasivo Circulante / Capital
Contable |
0.5764 |
0.2454 |
0.0943 |
0.7209 |
0.9758 |
0.2910 |
|
|
|
|
|
|
| Soporte
de Capital |
Capital Contable / Pasivo
Circulante |
1.7350 |
4.0750 |
10.6078 |
1.3871 |
1.0248 |
3.4368 |
|
|
|
|
|
|
| Apalancamiento
Financiero |
Endeudamiento / (15 * Pr. N.
Vida) + (5 * Pr. N. No Vida / P.N.E.) |
0.3086 |
0.1285 |
0.0722 |
0.1195 |
0.1313 |
0.1196 |
|
|
|
|
|
|
| Adecuación
de Capital |
(Cap. Contable + Rev. Prev.)
/ ( Cap. Social Pag. + Rev. Prev.) |
2.3024 |
3.5525 |
7.0355 |
1.8076 |
1.6436 |
3.4117 |
|
|
|
|
|
|
| Margen
para Desviaciones de Siniestralidad |
Resv. Prev. / Siniestros
Retenidos |
0.1127 |
0.1326 |
0.1538 |
9.7029 |
1.2258 |
0.4065 |
|
|
|
|
|
|
| Respaldo
de Reservas Netas con Inversiones Líquidas |
Inversiones (T.Valores) /
Rsv. Tecnicas y Matematicas - Rsv.a/c Rsg. |
1.9575 |
2.0429 |
2.3844 |
1.2567 |
1.9247 |
2.0665 |
|
|
|
|
|
|
| Variación
de Reservas |
Variacion de Reserva (Bce) /
Primas Netas Emitidas |
0.0156 |
0.1103 |
0.0879 |
-0.0281 |
0.0267 |
0.0434 |
|
|
|
|
|
|
| Capacidad
de Retención Potencial |
Primas Retenidas / (Capital
Contable + Rev. Prev.) |
0.7579 |
0.9982 |
0.4189 |
0.2437 |
0.9839 |
0.6134 |
|
|
|
|
|
|
| Suficiencia
de Capital |
Capital Contable / Capital
Social Pagado |
2.4570 |
4.1574 |
8.5307 |
3.9934 |
2.4760 |
4.7196 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| RENDIMIENTO
FINANCIERO |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Utilidad
Técnica |
(Utilidad o Pérdida) Técnica
/ Utilidad N. después de IR |
77.50% |
58.43% |
-15.12% |
122.10% |
67.68% |
38.69% |
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
de la Actividad Financiera |
(Prod. y Gtos. F. N. +
Ajustes Patr.) / ((Inver.(t) + Inver. (t-1))/2 |
8.08% |
6.90% |
7.39% |
6.39% |
7.80% |
7.30% |
|
|
|
|
|
|
| Rendimientos
de Inversiones en Valores |
(Productos y Gtos. Financ.
N.) / Inversiones en Títulos Valores |
8.00% |
6.94% |
7.09% |
6.85% |
7.29% |
7.16% |
|
|
|
|
|
|
| Utilidad
Financiera |
Productos y Gtos. Financieros
Netos / Utilidad Neta después de I.R |
65.25% |
94.19% |
123.94% |
120.77% |
106.56% |
102.07% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| RENTABILIDAD |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
de Activo |
(Utilidad Neta después de IR
+ Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital) / Activo Total |
6.89% |
6.01% |
4.20% |
2.59% |
5.40% |
5.00% |
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
de Capital |
(Utilidad Neta después de IR
+ Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital) / Cap. Contable - U.d/IR |
24.96% |
16.21% |
8.57% |
10.41% |
25.31% |
13.41% |
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
sobre Primas |
(Utilidad Neta después de IR
+ Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital)/Primas Netas Emitidas |
7.32% |
10.37% |
14.20% |
2.63% |
6.28% |
8.24% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| EFICIENCIA |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Cobranza
(( Primas por Cobrar (Netas) /Primas Netas Emitidas)) x365 |
(( Primas por Cobrar Netas
/Primas Netas Emitidas)) x365 |
79.5285 |
103.3574 |
80.1633 |
94.3741 |
54.6837 |
85.4322 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| CRECIMIENTO
Y PARTICIPACION |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Crecimiento
de Primas |
Primas Netas Emitidas ( t ) /
Primas Netas Emitidas ( t -1 ) |
17.10% |
12.57% |
11.27% |
1.66% |
42.64% |
13.87% |
|
|
|
|
|
|
| Participación
de Mercado |
Primas N. Emitidas de la Cía.
/ Primas N. Emitidas de la Industria |
24.24% |
24.88% |
20.59% |
18.68% |
11.61% |
100.00% |
|
|
|
|
|
|
| Participación
en el Crecimiento de la Industria |
Crec. Prim. N. Emitidas de la
Cía./ Crec. Prim. N. Emitidas Industria |
29.06% |
22.81% |
17.12% |
2.51% |
28.50% |
100.00% |
|
|
|
|
|
|
| Participación
en el Crecimiento de la Industria por Retención |
Crec. Prim. Retenidas de la
Cía. / Crec. Prim. Retenidas Industria |
-23.01% |
72.28% |
31.47% |
-1.08% |
20.34% |
100.00% |
|
|
|
|
|
|
| T/Cambio 31/03/2025: 36.6243 |
|
|
|
|
|
|
| Las cuentas de Balance General son promediadas 13 meses. |
|
|
|
|
|
|
| Las cuentas de Resultados son anualizadas 12 meses. |
|
|
|
|
|
|
| * Los Gastos de Administración se suman a este ratio. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|