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| Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras |
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| Intendencia de Seguros |
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| RAZONES TECNICAS y FINANCIERAS - INDUSTRIA
ASEGURADORA |
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| AL 31 DE OCTUBRE 2023 |
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| INDICADOR
O RAZON FINANCIERA |
CONCEPTO |
AMERICA |
LAFISE |
INISER |
ASSA |
MAPFRE |
INDUSTRIA |
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| INDICES
NORMATIVOS |
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| Inversión
Mínima |
Calce: Inversiones Totales y
(Capital, Rsv. Capital y Rsv. Técnicas |
1.4328 |
1.3477 |
1.9756 |
1.4776 |
1.4591 |
1.5386 |
|
|
|
|
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|
| Margen
de Solvencia |
=(CMR) tiene que ser menor
que el Patrionio de Riesgo |
3.1871 |
6.7948 |
14.0212 |
6.1338 |
6.8628 |
7.3999 |
|
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|
|
| Límites
de Endeudamiento |
Pasivos Exigibles /
Patrimonio de Riesgo |
1.7498 |
0.8311 |
0.5248 |
1.1459 |
1.2250 |
1.0953 |
|
|
|
|
|
|
| Límites
de Retención |
Primas Retenidas de un Año /
Patrimonio de Riesgo |
1.2954 |
0.6617 |
0.3332 |
0.2250 |
0.8572 |
0.6745 |
|
|
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|
|
| Suficiencia
de Reaseguro Catastrófico (Patrimonio) |
Total Cobertura Constituida /
Pérdida Máxima Probable Neta |
1.9862 |
1.7572 |
1.0684 |
2.1809 |
1.0815 |
1.6148 |
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| SUFICIENCIA
DE PRIMAS ( Estructura de Costo ) |
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| Costo
de Adquisición |
Gastos Adq. / Primas Netas
Emitidas |
11.97% |
14.83% |
16.68% |
11.19% |
22.72% |
14.15% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Administración |
Gastos de Administracion /
Primas Netas Emitidas |
15.42% |
22.47% |
23.75% |
6.99% |
19.65% |
16.85% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Siniestralidad |
Siniestralidad Neta / Primas
Netas Emitidas |
37.53% |
27.52% |
33.04% |
27.38% |
31.07% |
31.48% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Exceso de Pérdida |
Costo Exc.Perd. / Primas
Netas Emitidas |
1.73% |
6.78% |
2.58% |
1.85% |
3.86% |
3.20% |
|
|
|
|
|
|
| Rentabilidad
de Emisión |
(Utilidad o Pérdida) Técnica
/ Primas Netas Emitidas |
3.90% |
4.36% |
-0.23% |
0.72% |
0.98% |
2.20% |
|
|
|
|
|
|
| Ratio
Combinado de Suficiencia de Primas Netas * |
(Costos de Emisión +
Siniestralidad Neta + Gastos de Administración) / Primas Netas Emitidas |
66.65% |
71.59% |
76.05% |
47.42% |
77.30% |
65.69% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| REASEGURO |
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|
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|
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|
|
|
|
| Ratio
de Cesión |
Primas Cedidas / Primas Netas
Emitidas |
55.58% |
27.62% |
23.70% |
89.27% |
36.22% |
49.98% |
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Comisiones de Reaseguro |
Comisiones Reasg. Cedido /
Primas Cedidas |
22.82% |
27.28% |
9.61% |
15.33% |
25.38% |
19.03% |
|
|
|
|
|
|
| Siniestralidad
Recuperada |
Sin. Recup. / (Primas
Cedida + Costo de Exc. Perd. ) |
23.27% |
6.56% |
7.89% |
28.20% |
25.85% |
21.63% |
|
|
|
|
|
|
| Resultado
Técnico de Reaseguro |
(Com. Rsg. Ced.+ Sin. Recup.)
/ (Prim. Ced. + Costo Exc. de P.) |
45.40% |
28.46% |
16.55% |
43.22% |
48.79% |
39.51% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Reaseguro |
(Prim.Ced.+Costo de
Exc.Perd.) / Primas Netas Emitidas |
57.31% |
34.39% |
26.29% |
91.13% |
40.09% |
53.18% |
|
|
|
|
|
|
| Utilidad
del Reasegurador |
(Prim.Ced.+Costo
Exc.Perd.-Com.Rsg.-Sin.Recup.) / (Prim. Ced + Costo Exc.de P.) |
54.60% |
71.54% |
83.45% |
56.78% |
51.21% |
60.49% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| SUFICIENCIA
DE RETENCION |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Retención |
Primas Retenidas / Primas
Netas Emitidas |
44.42% |
72.38% |
76.30% |
10.73% |
63.78% |
50.02% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Operación |
Total Gastos de Operación /
Primas Retenidas |
65.55% |
60.89% |
56.37% |
186.82% |
72.49% |
68.38% |
|
|
|
|
|
|
| Siniestralidad
Retenida |
Siniestros Retenidos /
Primas Retenidas |
54.48% |
34.90% |
40.58% |
15.64% |
32.47% |
39.95% |
|
|
|
|
|
|
| Ratio
Combinado de Suficiencia de Retención |
(Gtos.Operacionales +
Sin. Reten.) / Primas Retenidas |
91.47% |
85.38% |
93.97% |
74.92% |
90.54% |
89.31% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
por Exceso de Pérdidas |
Costo Exceso de Pérdida /
Primas Retenidas |
3.89% |
9.37% |
3.38% |
17.29% |
6.06% |
6.40% |
|
|
|
|
|
|
| Variación
de Reservas por Retención |
Variacion de Reservas de
Resultados / Primas Retenidas |
-0.26% |
8.59% |
6.34% |
18.40% |
7.92% |
6.29% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
Neto por Reaseguros |
Prim. Ced.+Costo Exc.de
P.-Com.Rsg.-Sin.Rec./ Prim. N. Emitidas |
31.29% |
24.61% |
21.93% |
51.75% |
20.53% |
32.17% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| LIQUIDEZ |
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Liquidez
corriente |
Activo Circulante / Pasivo
Circulante |
2.1246 |
1.6073 |
2.5985 |
2.2653 |
1.1513 |
1.9323 |
|
|
|
|
|
|
| Respaldo
de Reservas Técnicas |
Activo Circulante / Reservas
Técnicas y Matemáticas |
0.7990 |
0.6258 |
0.3437 |
1.0099 |
0.7358 |
0.6184 |
|
|
|
|
|
|
| Liquidez
Financiera |
Inversiones (incluye Bienes
Inmuebles) / Pasivo Circulante |
4.1094 |
5.5622 |
17.0573 |
2.9232 |
2.6577 |
6.0094 |
|
|
|
|
|
|
| Prueba
de Ácido |
Activo Disponible / Pasivo
Circulante |
0.2171 |
0.2508 |
0.8998 |
0.2441 |
0.4019 |
0.3675 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| SOLVENCIA
Y APALANCAMIENTO |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Total
Recursos con Total Obligaciones |
Activo Total / Pasivo Total |
1.5382 |
1.8223 |
2.1029 |
1.4186 |
1.3377 |
1.7375 |
|
|
|
|
|
|
| Endeudamiento
de Capital (número de veces) |
Pasivo Circulante / Capital
Contable |
0.4145 |
0.2961 |
0.0959 |
0.6315 |
1.0068 |
0.2856 |
|
|
|
|
|
|
| Soporte
de Capital |
Capital Contable / Pasivo
Circulante |
2.4123 |
3.3777 |
10.4279 |
1.5836 |
0.9932 |
3.5017 |
|
|
|
|
|
|
| Apalancamiento
Financiero |
Endeudamiento / (15 * Pr. N.
Vida) + (5 * Pr. N. No Vida / P.N.E.) |
0.2283 |
0.1183 |
0.0713 |
0.1552 |
0.1727 |
0.1140 |
|
|
|
|
|
|
| Adecuación
de Capital |
(Cap. Contable + Rev. Prev.)
/ ( Cap. Social Pag. + Rev. Prev.) |
3.1120 |
3.5660 |
8.2150 |
2.0390 |
1.5626 |
3.7210 |
|
|
|
|
|
|
| Margen
para Desviaciones de Siniestralidad |
Resv. Prev. / Siniestros
Retenidos |
0.0883 |
0.1677 |
0.1875 |
9.8412 |
1.0726 |
0.4182 |
|
|
|
|
|
|
| Respaldo
de Reservas Netas con Inversiones Líquidas |
Inversiones (T.Valores) /
Rsv. Tecnicas y Matematicas - Rsv.a/c Rsg. |
1.5691 |
2.4407 |
2.3046 |
1.5994 |
1.8829 |
2.0931 |
|
|
|
|
|
|
| Variación
de Reservas |
Variacion de Reserva (Bce) /
Primas Netas Emitidas |
0.0262 |
0.0584 |
0.0779 |
0.0883 |
0.1148 |
0.0652 |
|
|
|
|
|
|
| Capacidad
de Retención Potencial |
Primas Retenidas / (Capital
Contable + Rev. Prev.) |
1.1102 |
0.7764 |
0.4120 |
0.2269 |
0.9509 |
0.5978 |
|
|
|
|
|
|
| Suficiencia
de Capital |
Capital Contable / Capital
Social Pagado |
3.5333 |
4.0622 |
10.7171 |
4.6110 |
2.1658 |
5.3301 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| RENDIMIENTO
FINANCIERO |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Utilidad
Técnica |
(Utilidad o Pérdida) Técnica
/ Utilidad N. después de IR |
71.38% |
53.07% |
-1.12% |
58.34% |
18.45% |
27.56% |
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
de la Actividad Financiera |
(Prod. y Gtos. F. N. +
Ajustes Patr.) / ((Inver.(t) + Inver. (t-1))/2 |
8.22% |
5.28% |
6.93% |
6.27% |
7.51% |
6.65% |
|
|
|
|
|
|
| Rendimientos
de Inversiones en Valores |
(Productos y Gtos. Financ.
N.) / Inversiones en Títulos Valores |
7.24% |
4.68% |
6.64% |
6.29% |
7.16% |
6.21% |
|
|
|
|
|
|
| Utilidad
Financiera |
Productos y Gtos. Financieros
Netos / Utilidad Neta después de I.R |
77.01% |
83.48% |
92.83% |
243.24% |
161.24% |
96.97% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| RENTABILIDAD |
|
|
|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
de Activo |
(Utilidad Neta después de IR
+ Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital) / Activo Total |
5.65% |
4.67% |
6.93% |
1.31% |
3.27% |
5.08% |
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
de Capital |
(Utilidad Neta después de IR
+ Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital) / Cap. Contable - U.d/IR |
18.88% |
11.41% |
14.94% |
4.62% |
14.72% |
13.39% |
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
sobre Primas |
(Utilidad Neta después de IR
+ Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital)/Primas Netas Emitidas |
6.12% |
9.21% |
23.69% |
1.37% |
5.82% |
9.02% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
| EFICIENCIA |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Cobranza
(( Primas por Cobrar (Netas) /Primas Netas Emitidas)) x365 |
(( Primas por Cobrar Netas
/Primas Netas Emitidas)) x365 |
79.9235 |
97.0370 |
80.2818 |
75.8927 |
91.9711 |
83.7086 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| CRECIMIENTO
Y PARTICIPACION |
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
| Crecimiento
de Primas |
Primas Netas Emitidas ( t ) /
Primas Netas Emitidas ( t -1 ) |
11.67% |
13.82% |
11.02% |
8.16% |
10.97% |
11.04% |
|
|
|
|
|
|
| Participación
de Mercado |
Primas N. Emitidas de la Cía.
/ Primas N. Emitidas de la Industria |
24.10% |
22.64% |
19.75% |
25.67% |
7.84% |
100.00% |
|
|
|
|
|
|
| Participación
en el Crecimiento de la Industria |
Crec. Prim. N. Emitidas de la
Cía./ Crec. Prim. N. Emitidas Industria |
25.34% |
27.65% |
19.72% |
19.49% |
7.79% |
100.00% |
|
|
|
|
|
|
| Participación
en el Crecimiento de la Industria por Retención |
Crec. Prim. Retenidas de la
Cía. / Crec. Prim. Retenidas Industria |
15.56% |
50.87% |
21.43% |
4.08% |
8.05% |
100.00% |
|
|
|
|
|
|
| T/Cambio 31/10/2023: 36.5635 |
|
|
|
|
|
|
| Las cuentas de Balance General son promediadas 13 meses. |
|
|
|
|
|
|
| Las cuentas de Resultados son anualizadas 12 meses. |
|
|
|
|
|
|
| * Los Gastos de Administración se suman a este ratio. |
|
|
|
|
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|
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|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
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|
|
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