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| Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras |
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| Intendencia de Seguros |
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| RAZONES TECNICAS y FINANCIERAS - INDUSTRIA
ASEGURADORA |
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| AL 30 DE JUNIO 2023 |
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| INDICADOR
O RAZON FINANCIERA |
CONCEPTO |
AMERICA |
LAFISE |
INISER |
ASSA |
MAPFRE |
INDUSTRIA |
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| INDICES
NORMATIVOS |
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| Inversión
Mínima |
Calce: Inversiones Totales y
(Capital, Rsv. Capital y Rsv. Técnicas |
1.3632 |
1.1257 |
1.9362 |
1.4491 |
1.4545 |
1.4657 |
|
|
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|
| Margen
de Solvencia |
=(CMR) tiene que ser menor
que el Patrionio de Riesgo |
3.5599 |
7.1786 |
14.5235 |
6.4365 |
7.2266 |
7.7850 |
|
|
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|
| Límites
de Endeudamiento |
Pasivos Exigibles /
Patrimonio de Riesgo |
1.8427 |
0.8875 |
0.5019 |
1.0839 |
1.4411 |
1.1514 |
|
|
|
|
|
|
| Límites
de Retención |
Primas Retenidas de un Año /
Patrimonio de Riesgo |
1.1964 |
0.6457 |
0.3330 |
0.2214 |
0.8283 |
0.6450 |
|
|
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|
|
| Suficiencia
de Reaseguro Catastrófico (Patrimonio) |
Total Cobertura Constituida /
Pérdida Máxima Probable Neta |
1.4893 |
1.7644 |
1.1215 |
2.2265 |
1.2422 |
1.5688 |
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| SUFICIENCIA
DE PRIMAS ( Estructura de Costo ) |
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| Costo
de Adquisición |
Gastos Adq. / Primas Netas
Emitidas |
11.70% |
14.63% |
16.98% |
11.20% |
22.41% |
14.07% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Administración |
Gastos de Administracion /
Primas Netas Emitidas |
15.98% |
23.04% |
24.39% |
7.52% |
20.18% |
17.45% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Siniestralidad |
Siniestralidad Neta / Primas
Netas Emitidas |
39.47% |
28.59% |
34.34% |
25.75% |
34.08% |
32.36% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Exceso de Pérdida |
Costo Exc.Perd. / Primas
Netas Emitidas |
1.66% |
7.19% |
2.63% |
1.98% |
3.97% |
3.32% |
|
|
|
|
|
|
| Rentabilidad
de Emisión |
(Utilidad o Pérdida) Técnica
/ Primas Netas Emitidas |
3.29% |
4.67% |
-0.86% |
-0.22% |
-0.48% |
1.65% |
|
|
|
|
|
|
| Ratio
Combinado de Suficiencia de Primas Netas * |
(Costos de Emisión +
Siniestralidad Neta + Gastos de Administración) / Primas Netas Emitidas |
68.81% |
73.45% |
78.33% |
46.45% |
80.64% |
67.21% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
| REASEGURO |
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|
|
|
|
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|
|
|
|
|
| Ratio
de Cesión |
Primas Cedidas / Primas Netas
Emitidas |
55.35% |
28.80% |
22.51% |
88.92% |
35.95% |
49.72% |
|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Comisiones de Reaseguro |
Comisiones Reasg. Cedido /
Primas Cedidas |
24.37% |
26.73% |
9.86% |
14.70% |
24.91% |
19.26% |
|
|
|
|
|
|
| Siniestralidad
Recuperada |
Sin. Recup. / (Primas
Cedida + Costo de Exc. Perd. ) |
25.98% |
10.88% |
11.50% |
26.55% |
29.56% |
22.83% |
|
|
|
|
|
|
| Resultado
Técnico de Reaseguro |
(Com. Rsg. Ced.+ Sin. Recup.)
/ (Prim. Ced. + Costo Exc. de P.) |
49.65% |
32.27% |
20.32% |
40.93% |
52.00% |
40.89% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Reaseguro |
(Prim.Ced.+Costo de
Exc.Perd.) / Primas Netas Emitidas |
57.01% |
35.98% |
25.14% |
90.90% |
39.91% |
53.04% |
|
|
|
|
|
|
| Utilidad
del Reasegurador |
(Prim.Ced.+Costo
Exc.Perd.-Com.Rsg.-Sin.Recup.) / (Prim. Ced + Costo Exc.de P.) |
50.35% |
67.73% |
79.68% |
59.07% |
48.00% |
59.11% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| SUFICIENCIA
DE RETENCION |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
| Ratio
de Retención |
Primas Retenidas / Primas
Netas Emitidas |
44.65% |
71.20% |
77.49% |
11.08% |
64.05% |
50.28% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
de Operación |
Total Gastos de Operación /
Primas Retenidas |
65.71% |
63.00% |
56.78% |
186.84% |
72.69% |
69.30% |
|
|
|
|
|
|
| Siniestralidad
Retenida |
Siniestros Retenidos /
Primas Retenidas |
55.23% |
34.66% |
40.58% |
14.65% |
34.79% |
40.28% |
|
|
|
|
|
|
| Ratio
Combinado de Suficiencia de Retención |
(Gtos.Operacionales +
Sin. Reten.) / Primas Retenidas |
90.72% |
86.85% |
94.50% |
83.43% |
93.49% |
90.53% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
por Exceso de Pérdidas |
Costo Exceso de Pérdida /
Primas Retenidas |
3.71% |
10.10% |
3.39% |
17.84% |
6.19% |
6.60% |
|
|
|
|
|
|
| Variación
de Reservas por Retención |
Variacion de Reservas de
Resultados / Primas Retenidas |
1.91% |
6.59% |
6.61% |
18.55% |
7.26% |
6.18% |
|
|
|
|
|
|
| Costo
Neto por Reaseguros |
Prim. Ced.+Costo Exc.de
P.-Com.Rsg.-Sin.Rec./ Prim. N. Emitidas |
28.70% |
24.37% |
20.03% |
53.69% |
19.16% |
31.35% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
| LIQUIDEZ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Liquidez
corriente |
Activo Circulante / Pasivo
Circulante |
2.2265 |
2.1921 |
2.8014 |
2.0237 |
1.1715 |
2.0776 |
|
|
|
|
|
|
| Respaldo
de Reservas Técnicas |
Activo Circulante / Reservas
Técnicas y Matemáticas |
0.7633 |
0.6825 |
0.3535 |
1.0642 |
0.7412 |
0.6348 |
|
|
|
|
|
|
| Liquidez
Financiera |
Inversiones (incluye Bienes
Inmuebles) / Pasivo Circulante |
4.2803 |
6.5539 |
17.7517 |
2.7188 |
2.6632 |
6.2114 |
|
|
|
|
|
|
| Prueba
de Ácido |
Activo Disponible / Pasivo
Circulante |
0.2475 |
0.5008 |
1.0310 |
0.2411 |
0.3985 |
0.4505 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| SOLVENCIA
Y APALANCAMIENTO |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Total
Recursos con Total Obligaciones |
Activo Total / Pasivo Total |
1.5570 |
1.8526 |
2.0726 |
1.4409 |
1.3391 |
1.7434 |
|
|
|
|
|
|
| Endeudamiento
de Capital (número de veces) |
Pasivo Circulante / Capital
Contable |
0.3778 |
0.2376 |
0.0929 |
0.6686 |
1.0004 |
0.2714 |
|
|
|
|
|
|
| Soporte
de Capital |
Capital Contable / Pasivo
Circulante |
2.6466 |
4.2085 |
10.7589 |
1.4956 |
0.9996 |
3.6851 |
|
|
|
|
|
|
| Apalancamiento
Financiero |
Endeudamiento / (15 * Pr. N.
Vida) + (5 * Pr. N. No Vida / P.N.E.) |
0.2394 |
0.1272 |
0.0674 |
0.1454 |
0.2048 |
0.1172 |
|
|
|
|
|
|
| Adecuación
de Capital |
(Cap. Contable + Rev. Prev.)
/ ( Cap. Social Pag. + Rev. Prev.) |
3.0962 |
3.4811 |
7.9499 |
2.1145 |
1.5628 |
3.6803 |
|
|
|
|
|
|
| Margen
para Desviaciones de Siniestralidad |
Resv. Prev. / Siniestros
Retenidos |
0.0911 |
0.1714 |
0.1870 |
10.4170 |
0.9783 |
0.4159 |
|
|
|
|
|
|
| Respaldo
de Reservas Netas con Inversiones Líquidas |
Inversiones (T.Valores) /
Rsv. Tecnicas y Matematicas - Rsv.a/c Rsg. |
1.4747 |
2.3070 |
2.2886 |
1.6793 |
1.8837 |
2.0488 |
|
|
|
|
|
|
| Variación
de Reservas |
Variacion de Reserva (Bce) /
Primas Netas Emitidas |
0.0392 |
0.0673 |
0.0643 |
0.0601 |
0.1272 |
0.0620 |
|
|
|
|
|
|
| Capacidad
de Retención Potencial |
Primas Retenidas / (Capital
Contable + Rev. Prev.) |
1.0825 |
0.7547 |
0.4186 |
0.2197 |
0.9513 |
0.5910 |
|
|
|
|
|
|
| Suficiencia
de Capital |
Capital Contable / Capital
Social Pagado |
3.5212 |
3.9397 |
10.2980 |
4.8291 |
2.1391 |
5.2168 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| RENDIMIENTO
FINANCIERO |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Utilidad
Técnica |
(Utilidad o Pérdida) Técnica
/ Utilidad N. después de IR |
64.84% |
53.90% |
-3.94% |
264.82% |
-11.34% |
21.22% |
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
de la Actividad Financiera |
(Prod. y Gtos. F. N. +
Ajustes Patr.) / ((Inver.(t) + Inver. (t-1))/2 |
8.11% |
4.70% |
7.10% |
6.29% |
7.62% |
6.59% |
|
|
|
|
|
|
| Rendimientos
de Inversiones en Valores |
(Productos y Gtos. Financ.
N.) / Inversiones en Títulos Valores |
7.02% |
4.26% |
6.81% |
6.22% |
7.23% |
6.18% |
|
|
|
|
|
|
| Utilidad
Financiera |
Productos y Gtos. Financieros
Netos / Utilidad Neta después de I.R |
78.15% |
68.93% |
91.64% |
-3,825.62% |
207.25% |
98.59% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| RENTABILIDAD |
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
de Activo |
(Utilidad Neta después de IR
+ Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital) / Activo Total |
5.37% |
5.01% |
7.13% |
0.13% |
2.73% |
4.97% |
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
de Capital |
(Utilidad Neta después de IR
+ Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital) / Cap. Contable - U.d/IR |
17.25% |
12.04% |
15.68% |
0.44% |
11.89% |
12.98% |
|
|
|
|
|
|
| Rendimiento
sobre Primas |
(Utilidad Neta después de IR
+ Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital)/Primas Netas Emitidas |
5.85% |
9.81% |
24.70% |
0.15% |
4.91% |
8.93% |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| EFICIENCIA |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Cobranza
(( Primas por Cobrar (Netas) /Primas Netas Emitidas)) x365 |
(( Primas por Cobrar Netas
/Primas Netas Emitidas)) x365 |
79.5877 |
96.8639 |
81.1022 |
84.3311 |
93.2127 |
85.8772 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| CRECIMIENTO
Y PARTICIPACION |
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
| Crecimiento
de Primas |
Primas Netas Emitidas ( t ) /
Primas Netas Emitidas ( t -1 ) |
11.59% |
12.46% |
9.58% |
2.96% |
8.91% |
9.20% |
|
|
|
|
|
|
| Participación
de Mercado |
Primas N. Emitidas de la Cía.
/ Primas N. Emitidas de la Industria |
24.34% |
24.92% |
20.81% |
21.36% |
8.58% |
100.00% |
|
|
|
|
|
|
| Participación
en el Crecimiento de la Industria |
Crec. Prim. N. Emitidas de la
Cía./ Crec. Prim. N. Emitidas Industria |
30.01% |
32.77% |
21.60% |
7.29% |
8.34% |
100.00% |
|
|
|
|
|
|
| Participación
en el Crecimiento de la Industria por Retención |
Crec. Prim. Retenidas de la
Cía. / Crec. Prim. Retenidas Industria |
13.71% |
50.80% |
23.76% |
4.85% |
6.89% |
100.00% |
|
|
|
|
|
|
| T/Cambio 30/06/2023: 36.4411 |
|
|
|
|
|
|
| Las cuentas de Balance General son promediadas 13 meses. |
|
|
|
|
|
|
| Las cuentas de Resultados son anualizadas 12 meses. |
|
|
|
|
|
|
| * Los Gastos de Administración se suman a este ratio. |
|
|
|
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|
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|
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|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
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|
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|
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|
|
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|
|
|
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|
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|
|
|
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|